Торговые стратегии фондового рынка
Аналитики Фундаментальный анализ. Коррекционная торговля Retracement — это торговая система, на основании которой точки входа определяются по текущему главному тренду, но после промежуточной коррекции отката. Границей между этими тактиками является факт переноса открытой позиции на следующую торговую сессию. Проблема краткосрочного прогнозирования динамики фондового рынка и его отдельных эмитентов занимает умы спекулянтов всех стран с начала первых торгов. Для того чтобы успешно зарабатывать внутри дня, важно досконально изучить основы технического анализа.
Заработать на фондовом рынке можно двумя путями: активно торгуя или надолго вложив деньги в акции нескольких компаний. Чем отличаются эти две группы стратегий? Первая, стратегия трейдинга, предполагает, что актив покупается и продается часто и на непродолжительный срок.
Тогда как стратегии инвестирования в акции — это покупка бумаг на длительный период, от месяца и выше. Выбор одного из этих двух направлений зависит от личных предпочтений, количества времени, которое человек готов затратить на процесс, уровня его знаний и размера стартового капитала.
Активная биржевая торговля бывает прибыльной только тогда, когда все сделки с ценными бумагами открываются согласно выверенной торговой стратегии. Стратегии торговли акциями условно можно объединить в три группы по продолжительности сделок.
Этот стиль торговли подходит даже для небольшого капитала и может приносить высокую доходность. Заключается он в том, чтобы в течение дня заключать большое количество краткосрочных сделок с небольшой прибылью. Зарабатывает трейдер здесь за счет общего проторгованного объема. Основной трудностью, с которой сталкиваются скальперы, остается необходимость сохранять предельную концентрацию. Нужно быстро реагировать на стремительные изменения фондового рынка в течение дня. Конечно, это полноценная работа и не относится к частному инвестированию.
Тоже предполагает краткосрочные сделки, но не в секундах, как при скальпинге. В этом стиле торговли важно не оставлять открытую позицию на следующие сутки, чтобы не платить за использование заемных средств брокеру.
Для того чтобы успешно зарабатывать внутри дня, важно досконально изучить основы технического анализа. Этот стиль объединяет стратегии, в рамках которых сделки открываются на период свыше одного дня. Это могут быть позиции продолжительностью от одного дня до месяца. Торговля ведется на старших таймфреймах, как правило, на дневном. С одной стороны, позиционный трейдинг удобен тем, что на открытие сделок уходит немного времени, а прибыль в позиции может быть большой за счет срока.
С другой стороны, пока цена дойдет до цели, она может колебаться, а трейдер будет наблюдать, как потенциальная прибыль то растет, то падает. Второй способ заработать на рынке акций — это инвестирование. От стратегий трейдинга для начинающих отличается количеством сделок и сроком, на который они открываются.
Наиболее популярными инвестиционными стратегиями считаются «купить и держать», дивидендная, хедж-стратегии. Важно выбрать акции компаний, у которых есть такой долгосрочный потенциал роста.
Дивидендная стратегия предполагает заработок за счет ежеквартальных или ежегодных выплат, когда компания распределяет часть прибыли между держателями акций. В инвестиционный портфель подбираются бумаги так называемых дивидендных аристократов — компаний с высокой дивидендной доходностью.
Хедж-стратегии предполагают составление портфеля таким образом, чтобы уравновесить возможные риски и даже при самом неблагоприятном сценарии выйти в прибыль. Например, на квартал акции из разных секторов экономики покупаются так, чтобы если одни упадут в цене, другие выросли, покрыв убыток. Зарабатывать в трейдинге или инвестировании в акции можно с разной степенью риска. Однако, в целом действует такой принцип: по мере роста доходности растут риски. Однако, объяснять смысл конкретных понятий удобнее на примере данных из США, так как они лучше структурированы и наиболее универсальны.
Ценные бумаги на любой бирже разделены по отраслям — и это хорошее подспорье для анализа. Покупая акции той или иной компании, мы делаем ставку не только на ее развитие, но и на общее состояние отрасли. Обычно инвесторы стараются положить в свой портфель акции из разных сегментов рынка. Это разумный подход, который позволяет диверсифицировать риски.
Наша цель — собрать как можно больше полезных данных, потратив как можно меньше времени на поиски. Для примера обратимся к странице с описанием акций Apple на портале finviz. Другие скринеры выдают примерно такой же набор данных, так что смело пользуйтесь этим руководством при работе с любым сайтом. В таблице под графиком перечислены основные показатели и мультипликаторы.
В цену акций заложены ожидания инвесторов относительно будущей прибыли — и они могут быть вполне оправданными.
Разумеется, список показателей компании не исчерпывается приведенным списком. Мы перечислили лишь самые важные мультипликаторы, без которых невозможно провести полноценный анализ. Другие показатели базируются на этих данных, так что при необходимости вы сможете познакомиться с ними в процессе отбора акций. Поиск компаний в скринере позволяет отсеять неподходящие варианты и сформировать пул акций для дальнейшего изучения.
На этом этапе в дело вступает отчетность. Важнейшая информация о компании сведена в несколько таблиц, которые отражают стоимость активов, финансовый результат и денежный поток.
Помимо абсолютных цифр, важно отслеживать динамику их изменения за несколько лет. Точно такие же таблицы можно найти и в квартальных отчетах. Здесь тоже можно найти немало интересного — в особенности если компания небольшая. Развивающиеся предприятия заинтересованы в привлечении средств и устойчивом курсе акций, так что они часто делятся полезной информацией с инвесторами. Вопреки расхожему мнению, инвесторы редко руководствуются новостями при покупке или продаже ценных бумаг.
Фундаментальные показатели важнее, чем сиюминутные изменения на рынке. Не стоит покупать акции только из-за того, что в СМИ появилась позитивная новость о компании. Такие импульсивные решения почти всегда ведут к убыткам. Негативные новости также не должны сбивать инвестора с толку.
Неудачи случаются в любом бизнесе. Если проблема не носит систематического характера, компания будет в порядке, а курс акций продолжит расти. Классическая стратегия инвестирования, которой в том или ином виде следуют почти все инвесторы. Составление портфеля предполагает покупку акций нескольких компаний в определенной пропорции. Опытные инвесторы рекомендуют добавлять в портфель акции как минимум 5 компаний.
Желательно, чтобы они представляли разные отрасли — например, нефтепереработку, ритейл и IT-сервисы. Разумеется, набор отраслей может быть любым — главное, чтобы он оставался разнообразным. Отметим, что в случае кризиса даже консервативный портфель может дать ощутимую просадку.
С другой стороны, дивидендная доходность отчасти сгладит падение. Если вы хотите самостоятельно инвестировать на бирже, но отбор акций кажется слишком сложной задачей, присмотритесь к биржевым фондам — ETF. ETF можно представить как готовый портфель акций, который торгуется на бирже по частям. Покупая такую бумагу, инвестор вкладывает деньги в целый набор инструментов, каждый из которых занимает определенную долю в составе фонда. Таким образом, ETF удобно использовать для покупки сбалансированного портфеля инвестиций с небольшим капиталом.
В этой стратегии инвестор выбирает акции с высокими дивидендами. При этом курс ценных бумаг по-прежнему имеет значение, так как глубокая просадка может свести на нет даже крупную дивидендную доходность.
В итоге портфель составляют из акций крупных компаний, которые обычно относятся к традиционным секторам — добыча полезных ископаемых, производство, банковские услуги. Для поиска российских акций используйте скринер TradingView. IPO — это первичное размещение акций компании на бирже.
В такие моменты курс ценной бумаги может изменяться на десятки процентов — как в плюс, так и в минус.
Причина в том, что изначальную стоимость акций определяют в ходе подготовки к IPO. Аналитики пытаются дать справедливую оценку стоимости компании, но она не всегда совпадает с ожиданиями рынка. Если реальный спрос превышает оценку, курс акций начинает расти сразу же после их размещения. И напротив, если биржевики холодно встречают новую компанию, ее бумаги стремительно обваливаются. Инвестиции на этапе IPO относится к классу наиболее рискованных.
Самые успешные размещения приносят десятки процентов прибыли в первые дни торгов. Для новичков без опыта вложения в IPO оборачиваются убытками — лучше оставьте это дело профессионалам.
Торговля на фондовом рынке сложнее и опаснее, чем инвестирование. С другой стороны, она приносит более стабильный доход, так как сделки закрываются намного быстрее.
Кроме того, торговля меньше подвержена влиянию рыночной конъюнктуры: даже в период затяжного кризиса можно оставаться в прибыли. В основе торговли на бирже лежит технический анализ — поиск повторяющихся шаблонов на графике или в списке заявок.
Фундаментальные факторы не успевают проявить себя на столь коротких интервалах, так что на практике к ним обращаются редко. Важнейшее отличие торговли от инвестирования — возможность заработать на падающем рынке. Чтобы заработать на падении, можно совершить короткую продажу short selling. В этом случае трейдер берет акции взаймы у брокера и сразу же продает их на бирже.
Если цена снижается, можно выкупить акции обратно и вернуть их брокеру, а разницу в цене оставить себе — это и будет прибыль от торговли.
Зашортить можно далеко не все акции. Биржевой стакан — это таблица, в которой собраны все заявки на покупку и продажу актива. Примерный вид биржевого стакана в терминале QUIK показан на скриншоте. Главная задача в скальпинге по стакану — найти высокую плотность сделок. В примере на скриншоте число заявок на покупку выше, чем на продажу, что косвенно говорит в пользу дальнейшего роста рынка. На практике трейдеры редко используют торговлю по стакану в отрыве от графика цен.
Информация о заявках не всегда говорит о дальнейшем движении рынка. Наиболее разумный вариант — сочетать анализ стакана с одной из графических стратегий. Например, с выходом из треугольника. Лучше всего в скальпинге работают пробойные спекулятивные стратегии: цена приближается к уровню сопротивления и пробивает его резким импульсом.
Чем больше вершин ложится на уровень, тем сильнее сигнал при его пробое. Стоп-лосс выносят на 2 — 3 пункта за уровень, а профит берут на несколько пунктов выше. Некоторые ценные бумаги ходят друг за другом с небольшой задержкой. Во всех случаях задержка составляет всего 2 — 3 секунды. За этот короткий интервал скальпер успевает выставить заявку на парный актив и взять несколько пунктов прибыли.
Начать обзор стоит со стратегии, которая встречается только на фондовом рынке. Каждый квартал компании публикуют свежую финансовую отчетность, причем дата публикации известна заранее. В день, когда выходит отчетность, волатильность сильно возрастает — и на этом можно неплохо заработать. Таким способом мы получим список акций, которые с большой вероятностью совершат сильное движение в начале торгового дня.
Остается дождаться открытия биржи в по Москве. Главная опасность торговой стратегии кроется в том, что первый импульс не всегда совпадает с дальнейшим движением цены, но при этом оказывается достаточно мощным. Из-за этого многие трейдеры предпочитают ставить короткий стоп и фиксировать прибыль как можно раньше. Ганн, Ральф Нельсон Эллиот, Эдсон Гулд, проповедовали модели и циклы, которые напоминали астрологию и художественную литературу, Ричард Вайкофф пошел совершенно другим путем.
Его методы основывались на чистой и простой логике рыночного поведения. Ценовой цикл Вайкоффа и рыночная логика:. Ричард Вайкофф разработал теорию движения цен на фондовом и валютном рынках. Он называл это «рыночной логикой» , которая до сих пор остается одним из ведущих принципов торговли и инвестирования. Ценовой цикл Вайкоффа гласит, что цена любой данной акции торгуется на одном из этих 4 этапов в любой момент времени:.
Вайкофф использовал ценовой цикл, чтобы понять движения цен на рынке. По словам Выкова, ценовой цикл вызван активностью крупных игроков и крупных финансовых институтов. Если участник рынка проведет надлежащий анализ, он сможет распознать текущий рыночный цикл и может открывать позиции на его основе. Например, конец фазы накопления ,это начало бычьей фазы, где следует искать возможности для покупки.
Точно так же конец фазы распределения является началом медвежьей фазы, когда вы должны искать возможности для продажи. Используя этот подход, Вайкофф в свое время выбрал много выигрышных акций и символов форекс.
Он проанализировал основных игроков и их операции. Фактически, Вайков использовал объем торгов и индикатор объема, а также рыночную психологию, чтобы найти следы рыночных гигантов на графике и определить наилучшее соотношение риска и прибыли для торговли. Также он подчеркивает установление лимита убытков и важность контроля риск каждой сделки.
Проще говоря, Вайкофф считал, что опытный трейдер должен читать историю, разворачивающуюся в движении цены. Он пришел к выводу, что оставаться в гармонии с ценовым действием является важным психологическим и тактическим преимуществом. Майкл Хаддлстон ,известная фигура в индустрии торговли на рынке Форекс, который торгует более 20 лет и разработал свой собственный уникальный подход к торговле, который он называет методом торговли с использованием ИКТ.
Его подход основан на структуре рынка, ликвидности и спросе и предложении , которые, по его мнению, являются ключевыми факторами для понимания рынка и принятия лучших решений в сделках. Одним из аспектов торговой стратегии ICT, которому уделяется особое внимание, является ее сосредоточенность на поиске ликвидности. Этот метод относится к поиску возможностей для торговли в областях рынка с низкой ликвидностью или там, где другие трейдеры менее активны.
Делая это, ИКТ стремится использовать неэффективность рынка и получать прибыль от небольших изменений цен, которые могут быть незаметны другим трейдерам.
Среди массивов этой стратегии следующие компоненты:. Стратегия ИКТ, как и стратегия Вайкова, основана на ликвидности, с той разницей, что Вайков стремился к высокой ликвидности, чтобы выявлять деятельность рыночных гигантов и идти в ногу с ними, а также получать прибыль от длинного тренда, созданного рыночными гигантами и финансовыми институтами.
Хаддлстон также развил глубокое понимание психологии трейдинга и помог многим трейдерам преодолеть психологические барьеры, мешающие им добиться успеха. Он подчеркивает важность управления эмоциями и дисциплиной и разработал стратегии, помогающие трейдерам эффективно управлять рисками. Одна из вещей, которая отличает Хаддлстона, это использование им аналитических инструментов, таких как объем, для лучшего понимания рыночных настроений и поведения цен.
Он считает, что эти инструменты необходимы любому трейдеру, который хочет принимать обоснованные торговые решения. Хотя торговая стратегия ICT получила положительные отзывы от многих трейдеров, важно отметить, что существуют критические замечания и разногласия, связанные с этим методом и утверждениями Майкла. Как и в случае любой инвестиционной возможности, люди должны провести собственное исследование и проявлять осторожность, прежде чем вкладывать время или деньги в программы или стратегии в области ИКТ.
Читайте рынок окончательная первоначальная версия : Прайс акшен RTM или читайте рынок основан на правилах прогнозирования поведения маркет-мейкеров и понимания движения цены.
В этом стиле, излагая разные понятия, пытаются добиться модели поведения больших мальчиков и методов обмана мелких торговцев. В RTM мы сталкиваемся со стилем Открытый исход, представляющим собой сумму мнений мастеров этого стиля. Этот вопрос вызвал разногласия во взглядах и, как следствие, иногда разногласия в торговле.
На самом деле, в этом стиле, если или если комментарии больше учитываются в торговле, но, как мы уже говорили, есть различия.
По сути, в RTM мы занимаемся вопросами Engulf, структуры хотя понятие паттерна и структуры в RTM несколько иное и ближе к точке зрения Выкова , потока и передачи заказов. По сути, RTM также является основой стратегии высокой ликвидности. Несмотря на разрозненность, в содержимом RTM преобладает сложный порядок. В чтении цены интеллектуальная философия RTM заслуживает похвалы, и для того, чтобы понять чтение цены, мы должны понять этот принцип, согласно которому вместо того, чтобы обращать внимание на то, как цена приближается, важнее задаться вопросом, куда она приближается!
И где цена менее важна, чем вопрос зачем она там?! Сильные стороны РТМ. Слабые стороны РТМ. Существует много стратегий для торговли на рынке форекс, и в этом тексте мы попытались представить три из лучших.
